CSPX.L iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) · ETF · BlackRock Asset Management Ireland - ETF
Анализ от 03.11.2026 19:59 · валута на листинга USD · EUR/USD 1.1193 · история от 2010-09-15 (16.2 г.)
ПОДХОДЯЩ КАТО ДЪЛГОСРОЧНО ЯДРО
Да – като дългосрочно ядро (хоризонт 10+ години), ако можете да издържите спадове от 34%.
| Разходи (TER) (25%) | 100 | |
| Диверсификация (20%) | 77 | |
| Риск/доходност (20%) | 81 | |
| Устойчивост (спадове) (15%) | 72 | |
| Размер и ликвидност (10%) | 100 | |
| История (10%) | 100 |
- Годишна такса (TER) 0.07% – ниска
- Топ 10 позиции = 39% от фонда
- Sharpe 0.61, максимален спад -34%
- Няма съществени слабости по автоматичните критерии.
-3.4% от върха
Какво да правим – план за вход и държане
- Няма екстремно отклонение от тренда – DCA е напълно подходящ.
Отклонение от дългосрочния тренд: 1.0σ (персентил 80%) · спрямо SMA200: +3.7% · спрямо SMA50: -1.6%
- Основна стратегия: месечно DCA в ETF-а (ядро на портфейла); не продавайте при спадове – историческият максимален спад е -34%.
- Допълнителни вноски по нива: 50% от наличния капитал сега/по месеци, 25% при −10% от върха (761.34), 25% при −20% (676.74).
- Ребалансирайте веднъж годишно; не го ползвайте като единствена позиция, ако не можете да издържите спад от 34%.
- В 10-годишни исторически прозорци DCA е било по-добро от еднократна вноска в 0% от случаите (lump sum обикновено печели при растящ пазар, DCA намалява риска от лош момент).
| Ниво | Дял от капитала | Цена |
|---|---|---|
| Сега / месечно DCA | 50% | €729.95 / $817.05 |
| При спад −10% от върха | 25% | €680.18 / $761.34 |
| При спад −20% от върха | 25% | €604.60 / $676.74 |
За месечно DCA няма „правилна“ цена – важи редовността. Нивата са за допълнителен капитал.
Ефективност и риск (общо възвръщане с дивиденти)
| Период | USD | в EUR (исторически курс) |
|---|---|---|
| 1 г. | +11.5% | +14.9% |
| 3 г. | +21.4% | +19.3% |
| 5 г. | +11.6% | +12.4% |
| 10 г. | +15.0% | +14.9% |
| 15 г. | +14.3% | +15.8% |
| 20 г. | +11.3% | +12.2% |
За европейски инвеститор във валутен долар ETF резултатът в EUR може да се различава значително заради валутата.
| Цялата история | 10 г. | 5 г. | |
|---|---|---|---|
| CAGR | +14.2% | +14.9% | +11.6% |
| Волатилност | 15.4% | 16.3% | 16.0% |
| Sharpe | 0.60 | 0.61 | 0.42 |
| Sortino | 0.84 | 0.85 | 0.59 |
| Макс. спад | -33.9% | -33.9% | -24.4% |
| Calmar | 0.42 | 0.44 | 0.48 |
VaR 95% за 1 месец: -5.8%
| От | Дъно | Възстановяване | Спад | Дни до дъното | Дни до възстановяване |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020-02-19 | 2020-03-23 | 2020-08-11 | -34% | 33 | 141 |
| 2021-12-30 | 2022-10-12 | 2023-12-14 | -24% | 286 | 428 |
| 2011-05-03 | 2011-10-04 | 2012-02-03 | -19% | 154 | 122 |
| 2025-02-19 | 2025-04-07 | 2025-06-26 | -19% | 47 | 80 |
| 2018-09-21 | 2018-12-24 | 2019-04-16 | -18% | 94 | 113 |
Бектест на реалната история – lump sum срещу DCA
| Хоризонт | Прозорци | Lump sum: медиана (мин – макс) | Шанс за загуба | Под инфлацията (2.5%) | DCA IRR: медиана (мин – макс) | DCA по-добро от lump |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 г. | 45 | +13.5% (6.7 … 18.0) | 0% | 0% | +12.5% (4.9 … 20.6) | 0% |
| 10 г. | 25 | +13.3% (11.6 … 16.2) | 0% | 0% | +14.1% (9.8 … 16.4) | 0% |
| 15 г. | 5 | +14.0% (12.8 … 15.3) | 0% | 0% | +14.3% (13.2 … 14.7) | 0% |
Всеки прозорец е реален исторически период. Бектестът е върху реалната история на фонда (с реинвестирани дивиденти). Прозорците се припокриват, затова наблюденията не са независими. Минали резултати не гарантират бъдещи.
| Условие | Ср. доходност | Медиана | Шанс за плюс | Най-лоши 10% |
|---|---|---|---|---|
| Всички дни | +14.6% | +15.6% | 89% | -1% |
| Цена над SMA200 | +14.1% | +15.8% | 88% | -2% |
| Цена под SMA200 | +20.2% | +18.8% | 93% | +6% |
| Спад ≥ 10% от върха | +24.3% | +23.4% | 96% | +8% |
| Спад ≥ 20% от върха | +31.0% | +19.4% | 100% | +16% |
| Години с вътрешногодишен спад ≥ 10% | 38% |
| Години със спад ≥ 20% | 13% |
| Медианен вътрешногодишен спад | -9% |
Спадове от 10% почти всяка година са нормални – не са сигнал за продажба.
Дългосрочна проекция (Monte Carlo върху реалната история)
Медианната годишна доходност е допускане: 40% историческа (14.2%) + 60% равновесна (rf + премия за риск = 7.9%) = 10.4%. Разпределението на колебанията е от реалната история (bootstrap).
Данък при продажба 10% върху печалбата; инфлация 2.5%. Таксата TER е вече в цените.
| Хоризонт | Вложено | Мечи P10 | Базов P50 | Бичи P90 | Базов след данък | Базов реално (инфлация) | Шанс за загуба | Под инфлацията |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 г. | 13 600 | 13 116 | 15 010 | 16 596 | 14 869 | 14 644 | 17% | 23% |
| 3 г. | 20 800 | 21 481 | 26 232 | 31 130 | 25 688 | 24 359 | 6% | 12% |
| 5 г. | 28 000 | 31 172 | 39 729 | 49 991 | 38 556 | 35 115 | 2% | 7% |
| 10 г. | 46 000 | 63 649 | 87 605 | 121 230 | 83 445 | 68 437 | 0% | 2% |
| 20 г. | 82 000 | 183 044 | 292 832 | 468 664 | 271 749 | 178 707 | 0% | 0% |
| 30 г. | 118 000 | 450 793 | 815 644 | 1 505 438 | 745 879 | 388 852 | 0% | 0% |
Стойностите са в USD (≈ €0.893 и $1.000 за 1 USD). Сумата е комбинация от еднократна вноска и месечно DCA; процентилите са на общата сума при симулирани пътища, приблизително сметнати като сбор на отделните процентили – за точност разглеждайте двата компонента поотделно.
Състав на фонда
| Тикер | Име | Тегло |
|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 8.37% |
| AAPL | Apple Inc | 7.36% |
| MSFT | Microsoft Corp | 5.77% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 3.70% |
| GOOGL | Alphabet Inc Class A | 3.06% |
| AVGO | Broadcom Inc | 2.53% |
| GOOG | Alphabet Inc Class C | 2.45% |
| META | Meta Platforms Inc Class A | 2.42% |
| MU | Micron Technology Inc | 1.82% |
| TSLA | Tesla Inc | 1.51% |
Общо топ 10: 39.0% · най-голяма позиция: 8.4%
Съпоставка с алтернативи (USD, общо възвръщане)
| Фонд | CAGR 5г | CAGR 10г | Волатилност | Sharpe 5г | Макс. спад |
|---|---|---|---|---|---|
| CSPX.L Този ETF | +11.6% | +14.9% | 16% | 0.42 | -34% |
| SPY S&P 500 (САЩ) | +11.8% | +15.1% | 17% | 0.39 | -34% |
| QQQ Nasdaq 100 | +12.6% | +20.1% | 23% | 0.33 | -35% |
| VT Цял свят (акции) | +9.7% | +12.3% | 16% | 0.29 | -34% |
| VGK Европа | +8.2% | +9.8% | 18% | 0.17 | -37% |
| AGG Облигации САЩ | -0.3% | +1.5% | 6% | -0.85 | -18% |
| GLD Злато | +16.5% | +11.4% | 19% | 0.62 | -28% |
Всички серии са с общо възвръщане, превърнати във валутата на листинга. Периодът е общият ≤ 10 г.
Institutional Order Flow, Dark Pool и GEX
Слаб/неутрален поток (0/5)
Няма изпълнени условия.
Опционна верига – само за US листинги.
FINRA ATS данни има само за американски тикери.
| Chaikin Money Flow (20) | -0.08 (> +0.10 натрупване, < −0.10 разпределение) |
| Дни на натрупване / разпределение (40 дни) | 0 / 2 |
| Обем на ръст / обем на спад (20 дни) | 0.41× |
Това е прокси от дневни цени и обеми, не истински блокови сделки (prints) – те изискват платен източник на данни. Не го възприемайте като „dark pool prints“.
Европейски UCITS аналози и практически бележки
Няма предварително зададени UCITS аналози за този тикер. Ако ETF-ът вече е европейски (.DE, .AS, .L, .MI, .PA), това не е нужно.
- Американските ETF-и (SPY, VOO, QQQ…) обикновено не могат да се купуват от дребни инвеститори в ЕС заради регулацията PRIIPs/KID – за ЕС се ползват UCITS аналози (ISIN започва с IE/LU).
- Ирландските UCITS ETF-и обикновено удържат по-малко данък върху US дивиденти от директно US фондове; натрупващите (Acc) версии не изплащат дивидент. Проверете условията при вашия брокер и данъчно третиране в България – не е данъчен съвет.
Информацията е аналитична и не представлява инвестиционен или данъчен съвет. Миналите резултати не гарантират бъдещи; проекциите са вероятностни и зависят от допусканията.