Квалификация на акциите по категории (тип Линч)

Всяка компания влиза в специфичен профил, който определя кои параметри са водещи и какво е очакваното поведение на портфейла.

Fast Growers (Агресивен растеж)

Ръст на приходите > 20%.

Водещи метрики: PEG, Rule of 40 (ръст + FCF марж > 40%), разширяване на брутния марж

Stalwarts (Стабилни гиганти)

Устойчив ръст 8–15% годишно (напр. Microsoft, P&G). Защита при корекции.

Водещи метрики: ROIC, FCF Yield, дивидентен растеж

Cyclicals (Циклични акции)

Полупроводници, енергетика, суровини, автопроизводители. Класическите метрики лъжат: купуват се при високо P/E (дъно на цикъла) и се продават при рекордно ниско P/E (пик на маржовете).

Водещи метрики: Позиция в цикъла, марж спрямо историческия, нормализирани печалби

Turnarounds (Възстановяващи се)

Фирми в криза, които преструктурират бизнеса си.

Водещи метрики: Net Debt/EBITDA, кеш за оцеляване > 18 месеца, нови договори

Asset Plays (Скрита стойност)

Недвижими имоти, патенти или кеш струват повече от пазарната капитализация.

Водещи метрики: P/TBV < 0.8, нетна стойност на активите

Dividend Aristocrats / Yield Compounders

Редовен паричен поток и защита от инфлация.

Водещи метрики: FCF Payout < 60%, payout < 65%, растеж на дивидента > 10 г.