SXRV.DE iShares NASDAQ 100 UCITS ETF USD (Acc) · ETF · BlackRock Asset Management Ireland - ETF
Анализ от 03.11.2026 20:14 · валута на листинга EUR · EUR/USD 1.1194 · история от 2010-05-07 (16.4 г.)
ПОДХОДЯЩ КАТО ДЪЛГОСРОЧНО ЯДРО
Да – като дългосрочно ядро (хоризонт 10+ години), ако можете да издържите спадове от 33%.
| Разходи (TER) (25%) | 75 | |
| Диверсификация (20%) | 65 | |
| Риск/доходност (20%) | 100 | |
| Устойчивост (спадове) (15%) | 77 | |
| Размер и ликвидност (10%) | 74 | |
| История (10%) | 100 |
- Sharpe 0.84, максимален спад -31%
- Годишна такса (TER) 0.30% – висока за индексен фонд; над 30 г. изяжда значителна част от печалбата
- Топ 10 позиции = 47% от фонда – концентрация
-9.5% от върха
Какво да правим – план за вход и държане
- Няма екстремно отклонение от тренда – DCA е напълно подходящ.
Отклонение от дългосрочния тренд: -0.5σ (персентил 30%) · спрямо SMA200: +3.7% · спрямо SMA50: -3.9%
- Основна стратегия: месечно DCA в ETF-а (ядро на портфейла); не продавайте при спадове – историческият максимален спад е -33%.
- Допълнителни вноски по нива: 50% от наличния капитал сега/по месеци, 25% при −10% от върха (1438.20), 25% при −20% (1278.40).
- Ребалансирайте веднъж годишно; не го ползвайте като единствена позиция, ако не можете да издържите спад от 33%.
- В 10-годишни исторически прозорци DCA е било по-добро от еднократна вноска в 0% от случаите (lump sum обикновено печели при растящ пазар, DCA намалява риска от лош момент).
| Ниво | Дял от капитала | Цена |
|---|---|---|
| Сега / месечно DCA | 50% | €1 446.60 / $1 619.39 |
| При спад −10% от върха | 25% | €1 438.20 / $1 609.99 |
| При спад −20% от върха | 25% | €1 278.40 / $1 431.10 |
За месечно DCA няма „правилна“ цена – важи редовността. Нивата са за допълнителен капитал.
Ефективност и риск (общо възвръщане с дивиденти)
| Период | EUR |
|---|---|
| 1 г. | +13.1% |
| 3 г. | +21.0% |
| 5 г. | +12.2% |
| 10 г. | +19.4% |
| 15 г. | +20.2% |
| 20 г. | +14.4% |
| Цялата история | 10 г. | 5 г. | |
|---|---|---|---|
| CAGR | +17.9% | +19.4% | +12.0% |
| Волатилност | 21.0% | 19.9% | 20.3% |
| Sharpe | 0.73 | 0.84 | 0.46 |
| Sortino | 0.96 | 1.18 | 0.65 |
| Макс. спад | -32.8% | -31.3% | -30.7% |
| Calmar | 0.54 | 0.62 | 0.39 |
VaR 95% за 1 месец: -7.4%
| От | Дъно | Възстановяване | Спад | Дни до дъното | Дни до възстановяване |
|---|---|---|---|---|---|
| 2010-10-29 | 2011-08-22 | 2012-07-04 | -33% | 297 | 317 |
| 2021-11-22 | 2022-12-28 | 2023-11-22 | -31% | 401 | 329 |
| 2020-02-19 | 2020-03-23 | 2020-06-19 | -28% | 33 | 88 |
| 2025-02-19 | 2025-04-09 | 2025-10-02 | -27% | 49 | 176 |
| 2015-12-02 | 2016-02-11 | 2016-10-21 | -23% | 71 | 253 |
Бектест на реалната история – lump sum срещу DCA
| Хоризонт | Прозорци | Lump sum: медиана (мин – макс) | Шанс за загуба | Под инфлацията (2.5%) | DCA IRR: медиана (мин – макс) | DCA по-добро от lump |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 г. | 47 | +19.5% (12.3 … 26.2) | 0% | 0% | +20.0% (11.9 … 30.5) | 0% |
| 10 г. | 27 | +19.7% (17.0 … 25.5) | 0% | 0% | +19.7% (16.5 … 25.1) | 0% |
| 15 г. | 7 | +19.6% (17.3 … 21.6) | 0% | 0% | +19.4% (19.0 … 20.9) | 0% |
Всеки прозорец е реален исторически период. Бектестът е върху реалната история на фонда (с реинвестирани дивиденти). Прозорците се припокриват, затова наблюденията не са независими. Минали резултати не гарантират бъдещи.
| Условие | Ср. доходност | Медиана | Шанс за плюс | Най-лоши 10% |
|---|---|---|---|---|
| Всички дни | +20.3% | +21.2% | 89% | -2% |
| Цена над SMA200 | +19.9% | +19.7% | 91% | +1% |
| Цена под SMA200 | +26.8% | +27.9% | 93% | +11% |
| Спад ≥ 10% от върха | +25.8% | +26.5% | 93% | +9% |
| Спад ≥ 20% от върха | +31.3% | +28.4% | 100% | +17% |
| Години с вътрешногодишен спад ≥ 10% | 65% |
| Години със спад ≥ 20% | 24% |
| Медианен вътрешногодишен спад | -13% |
Спадове от 10% почти всяка година са нормални – не са сигнал за продажба.
Дългосрочна проекция (Monte Carlo върху реалната история)
Медианната годишна доходност е допускане: 40% историческа (17.9%) + 60% равновесна (rf + премия за риск = 5.6%) = 9.0%. Разпределението на колебанията е от реалната история (bootstrap).
Данък при продажба 10% върху печалбата; инфлация 2.5%. Таксата TER е вече в цените.
| Хоризонт | Вложено | Мечи P10 | Базов P50 | Бичи P90 | Базов след данък | Базов реално (инфлация) | Шанс за загуба | Под инфлацията |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 г. | 13 600 | 12 570 | 14 984 | 17 247 | 14 845 | 14 618 | 22% | 28% |
| 3 г. | 20 800 | 19 755 | 26 437 | 33 340 | 25 873 | 24 550 | 13% | 20% |
| 5 г. | 28 000 | 28 158 | 40 008 | 54 149 | 38 808 | 35 362 | 8% | 15% |
| 10 г. | 46 000 | 56 241 | 88 098 | 134 909 | 83 888 | 68 822 | 2% | 7% |
| 20 г. | 82 000 | 152 766 | 293 945 | 552 825 | 272 750 | 179 386 | 0% | 2% |
| 30 г. | 118 000 | 356 897 | 824 546 | 1 837 887 | 753 891 | 393 096 | 0% | 1% |
Стойностите са в EUR (≈ €1.000 и $1.119 за 1 EUR). Сумата е комбинация от еднократна вноска и месечно DCA; процентилите са на общата сума при симулирани пътища, приблизително сметнати като сбор на отделните процентили – за точност разглеждайте двата компонента поотделно.
Състав на фонда
| Тикер | Име | Тегло |
|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 8.35% |
| AAPL | Apple Inc | 7.38% |
| MSFT | Microsoft Corp | 5.78% |
| MU | Micron Technology Inc | 5.04% |
| AMD | Advanced Micro Devices Inc | 4.18% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 4.08% |
| META | Meta Platforms Inc Class A | 3.27% |
| GOOGL | Alphabet Inc Class A | 3.07% |
| GOOG | Alphabet Inc Class C | 2.86% |
| TSLA | Tesla Inc | 2.83% |
Общо топ 10: 46.8% · най-голяма позиция: 8.4%
Съпоставка с алтернативи (EUR, общо възвръщане)
| Фонд | CAGR 5г | CAGR 10г | Волатилност | Sharpe 5г | Макс. спад |
|---|---|---|---|---|---|
| SXRV.DE Този ETF | +12.2% | +19.4% | 20% | 0.46 | -31% |
| SPY S&P 500 (САЩ) | +11.6% | +14.4% | 19% | 0.48 | -33% |
| QQQ Nasdaq 100 | +12.2% | +19.7% | 24% | 0.40 | -31% |
| VT Цял свят (акции) | +9.8% | +11.7% | 18% | 0.41 | -33% |
| VGK Европа | +8.9% | +9.6% | 19% | 0.33 | -38% |
| AGG Облигации САЩ | +0.0% | +1.2% | 9% | -0.28 | -16% |
| GLD Злато | +16.6% | +11.8% | 20% | 0.69 | -24% |
Всички серии са с общо възвръщане, превърнати във валутата на листинга. Периодът е общият ≤ 10 г.
Institutional Order Flow, Dark Pool и GEX
Слаб/неутрален поток (0/5)
Няма изпълнени условия.
Опционна верига – само за US листинги.
FINRA ATS данни има само за американски тикери.
| Chaikin Money Flow (20) | 0.05 (> +0.10 натрупване, < −0.10 разпределение) |
| Дни на натрупване / разпределение (40 дни) | 3 / 3 |
| Обем на ръст / обем на спад (20 дни) | 0.36× |
Това е прокси от дневни цени и обеми, не истински блокови сделки (prints) – те изискват платен източник на данни. Не го възприемайте като „dark pool prints“.
Европейски UCITS аналози и практически бележки
Няма предварително зададени UCITS аналози за този тикер. Ако ETF-ът вече е европейски (.DE, .AS, .L, .MI, .PA), това не е нужно.
- Американските ETF-и (SPY, VOO, QQQ…) обикновено не могат да се купуват от дребни инвеститори в ЕС заради регулацията PRIIPs/KID – за ЕС се ползват UCITS аналози (ISIN започва с IE/LU).
- Ирландските UCITS ETF-и обикновено удържат по-малко данък върху US дивиденти от директно US фондове; натрупващите (Acc) версии не изплащат дивидент. Проверете условията при вашия брокер и данъчно третиране в България – не е данъчен съвет.
Информацията е аналитична и не представлява инвестиционен или данъчен съвет. Миналите резултати не гарантират бъдещи; проекциите са вероятностни и зависят от допусканията.