CNDX.L iShares NASDAQ 100 UCITS ETF USD (Acc) · ETF · BlackRock Asset Management Ireland - ETF
Анализ от 04.11.2026 23:12 · валута на листинга USD · EUR/USD 1.1236 · история от 2010-09-15 (16.2 г.)
ПОДХОДЯЩ КАТО ДЪЛГОСРОЧНО ЯДРО
Да – като дългосрочно ядро (хоризонт 10+ години), ако можете да издържите спадове от 35%.
Пълнота на данните: 6 от 6 критерия (100% от тежестта)
| Разходи (TER) (25%) | 75 | |
| Диверсификация (20%) | 65 | |
| Риск/доходност (20%) | 95 | |
| Устойчивост (спадове) (15%) | 70 | |
| Размер и ликвидност (10%) | 81 | |
| История (10%) | 100 |
- Sharpe 0.75, максимален спад -35%
- Годишна такса (TER) 0.30% – висока за индексен фонд; над 30 г. изяжда значителна част от печалбата
- Топ 10 позиции = 47% от фонда – концентрация
-9.2% от върха
Какво да правим – план за вход и държане
- Няма екстремно отклонение от тренда – DCA е напълно подходящ.
Отклонение от дългосрочния тренд: 0.1σ (персентил 56%) · спрямо SMA200: +1.7% · спрямо SMA50: -4.4%
- Основна стратегия: месечно DCA в ETF-а (ядро на портфейла); не продавайте при спадове – историческият максимален спад е -35%.
- Допълнителни вноски по нива: 50% от наличния капитал сега/по месеци, 25% при −10% от върха (1620.54), 25% при −20% (1440.48).
- Ребалансирайте веднъж годишно; не го ползвайте като единствена позиция, ако не можете да издържите спад от 35%.
- В 10-годишни исторически прозорци DCA е било по-добро от еднократна вноска в 0% от случаите (lump sum обикновено печели при растящ пазар, DCA намалява риска от лош момент).
| Ниво | Дял от капитала | Цена |
|---|---|---|
| Сега / месечно DCA | 50% | €1 455.86 / $1 635.80 |
| При спад −10% от върха | 25% | €1 442.28 / $1 620.54 |
| При спад −20% от върха | 25% | €1 282.03 / $1 440.48 |
За месечно DCA няма „правилна“ цена – важи редовността. Нивата са за допълнителен капитал.
Ефективност и риск (общо възвръщане с дивиденти)
| Период | USD | в EUR (исторически курс) |
|---|---|---|
| 1 г. | +9.9% | +14.0% |
| 3 г. | +26.3% | +23.7% |
| 5 г. | +13.1% | +13.8% |
| 10 г. | +20.1% | +19.9% |
| 15 г. | +18.8% | +20.4% |
| 20 г. | +14.9% | +15.7% |
За европейски инвеститор във валутен долар ETF резултатът в EUR може да се различава значително заради валутата.
| Цялата история | 10 г. | 5 г. | |
|---|---|---|---|
| CAGR | +18.8% | +20.3% | +13.0% |
| Волатилност | 19.0% | 20.4% | 21.4% |
| Sharpe | 0.73 | 0.75 | 0.38 |
| Sortino | 1.03 | 1.06 | 0.54 |
| Макс. спад | -35.2% | -35.2% | -35.2% |
| Calmar | 0.53 | 0.58 | 0.37 |
VaR 95% за 1 месец: -7.3%
| От | Дъно | Възстановяване | Спад | Дни до дъното | Дни до възстановяване |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-11-22 | 2022-12-28 | 2023-12-14 | -35% | 401 | 351 |
| 2020-02-19 | 2020-03-23 | 2020-06-05 | -29% | 33 | 74 |
| 2025-02-17 | 2025-04-07 | 2025-06-24 | -22% | 49 | 78 |
| 2018-10-01 | 2018-12-24 | 2019-04-17 | -22% | 84 | 114 |
| 2015-12-02 | 2016-02-11 | 2016-07-28 | -17% | 71 | 168 |
Бектест на реалната история – lump sum срещу DCA
| Хоризонт | Прозорци | Lump sum: медиана (мин – макс) | Шанс за загуба | Под инфлацията (2.5%) | DCA IRR: медиана (мин – макс) | DCA по-добро от lump |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 г. | 45 | +17.4% (11.5 … 27.8) | 0% | 0% | +17.7% (5.8 … 29.8) | 0% |
| 10 г. | 25 | +18.5% (15.7 … 22.6) | 0% | 0% | +19.5% (12.9 … 23.6) | 0% |
| 15 г. | 5 | +19.1% (17.2 … 19.9) | 0% | 0% | +19.1% (17.6 … 20.1) | 0% |
Всеки прозорец е реален исторически период. Бектестът е върху реалната история на фонда (с реинвестирани дивиденти). Прозорците се припокриват, затова наблюденията не са независими. Минали резултати не гарантират бъдещи.
| Условие | Ср. доходност | Медиана | Шанс за плюс | Най-лоши 10% |
|---|---|---|---|---|
| Всички дни | +19.9% | +21.3% | 90% | +1% |
| Цена над SMA200 | +19.2% | +21.2% | 90% | +0% |
| Цена под SMA200 | +26.1% | +27.3% | 89% | -4% |
| Спад ≥ 10% от върха | +30.0% | +32.4% | 89% | -4% |
| Спад ≥ 20% от върха | +35.8% | +35.5% | 98% | +16% |
| Спад ≥ 30% от върха | +39.5% | +38.0% | 100% | +29% |
| Години с вътрешногодишен спад ≥ 10% | 75% |
| Години със спад ≥ 20% | 25% |
| Медианен вътрешногодишен спад | -12% |
Спадове от 10% почти всяка година са нормални – не са сигнал за продажба.
Дългосрочна проекция (Monte Carlo върху реалната история)
Медианната годишна доходност е допускане: 40% историческа (18.8%) + 60% равновесна (rf + премия за риск = 7.9%) = 10.3%. Разпределението на колебанията е от реалната история (bootstrap).
Данък при продажба 10% върху печалбата; инфлация 2.5%. Таксата TER е вече в цените.
| Хоризонт | Вложено | Мечи P10 | Базов P50 | Бичи P90 | Базов след данък | Базов реално (инфлация) | Шанс за загуба | Под инфлацията |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 г. | 13 600 | 12 772 | 15 141 | 17 022 | 14 987 | 14 772 | 19% | 24% |
| 3 г. | 20 800 | 20 040 | 26 629 | 33 110 | 26 047 | 24 728 | 12% | 17% |
| 5 г. | 28 000 | 28 255 | 40 607 | 53 845 | 39 346 | 35 890 | 8% | 14% |
| 10 г. | 46 000 | 56 678 | 89 205 | 136 236 | 84 885 | 69 687 | 3% | 7% |
| 20 г. | 82 000 | 155 121 | 300 352 | 571 642 | 278 517 | 183 296 | 0% | 2% |
| 30 г. | 118 000 | 361 790 | 852 180 | 1 964 614 | 778 762 | 406 271 | 0% | 1% |
Стойностите са в USD (≈ €0.890 и $1.000 за 1 USD). Сумата е комбинация от еднократна вноска и месечно DCA; процентилите са на общата сума при симулирани пътища, приблизително сметнати като сбор на отделните процентили – за точност разглеждайте двата компонента поотделно.
Състав на фонда
| Тикер | Име | Тегло |
|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 8.35% |
| AAPL | Apple Inc | 7.38% |
| MSFT | Microsoft Corp | 5.78% |
| MU | Micron Technology Inc | 5.04% |
| AMD | Advanced Micro Devices Inc | 4.18% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 4.08% |
| META | Meta Platforms Inc Class A | 3.27% |
| GOOGL | Alphabet Inc Class A | 3.07% |
| GOOG | Alphabet Inc Class C | 2.86% |
| TSLA | Tesla Inc | 2.83% |
Общо топ 10: 46.8% · най-голяма позиция: 8.4%
Съпоставка с алтернативи (USD, общо възвръщане)
| Фонд | CAGR 5г | CAGR 10г | Волатилност | Sharpe 5г | Макс. спад |
|---|---|---|---|---|---|
| CNDX.L Този ETF | +13.1% | +20.3% | 21% | 0.38 | -35% |
| SPY S&P 500 (САЩ) | +12.6% | +15.7% | 17% | 0.44 | -34% |
| QQQ Nasdaq 100 | +13.4% | +20.6% | 23% | 0.36 | -35% |
| VT Цял свят (акции) | +10.4% | +12.7% | 16% | 0.33 | -34% |
| VGK Европа | +9.1% | +10.3% | 18% | 0.22 | -37% |
| AGG Облигации САЩ | -0.3% | +1.4% | 6% | -0.84 | -18% |
| GLD Злато | +17.2% | +11.6% | 19% | 0.65 | -28% |
Всички серии са с общо възвръщане, превърнати във валутата на листинга. Периодът е общият ≤ 10 г.
Institutional Order Flow, Dark Pool и GEX
Слаб/неутрален поток (1/5)
повече дни на натрупване
Опционна верига – само за US листинги.
FINRA ATS данни има само за американски тикери.
| Chaikin Money Flow (20) | 0.04 (> +0.10 натрупване, < −0.10 разпределение) |
| Дни на натрупване / разпределение (40 дни) | 2 / 1 |
| Обем на ръст / обем на спад (20 дни) | 0.60× |
Това е прокси от дневни цени и обеми, не истински блокови сделки (prints) – те изискват платен източник на данни. Не го възприемайте като „dark pool prints“.
Европейски UCITS аналози и практически бележки
Няма предварително зададени UCITS аналози за този тикер. Ако ETF-ът вече е европейски (.DE, .AS, .L, .MI, .PA), това не е нужно.
- Американските ETF-и (SPY, VOO, QQQ…) обикновено не могат да се купуват от дребни инвеститори в ЕС заради регулацията PRIIPs/KID – за ЕС се ползват UCITS аналози (ISIN започва с IE/LU).
- Ирландските UCITS ETF-и обикновено удържат по-малко данък върху US дивиденти от директно US фондове; натрупващите (Acc) версии не изплащат дивидент. Проверете условията при вашия брокер и данъчно третиране в България – не е данъчен съвет.
Информацията е аналитична и не представлява инвестиционен или данъчен съвет. Миналите резултати не гарантират бъдещи; проекциите са вероятностни и зависят от допусканията.