VWCE.DE Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation · ETF · Vanguard Group (Ireland) Limited
Анализ от 04.11.2026 22:15 · валута на листинга EUR · EUR/USD 1.1232 · история от 2019-07-29 (7.3 г.)
ПОДХОДЯЩ КАТО ДЪЛГОСРОЧНО ЯДРО
Да – като дългосрочно ядро (хоризонт 10+ години), ако можете да издържите спадове от 33%.
Пълнота на данните: 6 от 6 критерия (100% от тежестта)
| Разходи (TER) (25%) | 94 | |
| Диверсификация (20%) | 100 | |
| Риск/доходност (20%) | 82 | |
| Устойчивост (спадове) (15%) | 73 | |
| Размер и ликвидност (10%) | 100 | |
| История (10%) | 84 |
- Годишна такса (TER) 0.14% – ниска
- Топ 10 позиции = 25% от фонда
- Sharpe 0.62, максимален спад -33%
- Активи под управление ≈ 87.3 млрд (ликвидност/риск от закриване)
- Няма съществени слабости по автоматичните критерии.
-2.1% от върха
Какво да правим – план за вход и държане
- Няма екстремно отклонение от тренда – DCA е напълно подходящ.
Отклонение от дългосрочния тренд: 1.0σ (персентил 80%) · спрямо SMA200: +6.2% · спрямо SMA50: +0.2%
- Основна стратегия: месечно DCA в ETF-а (ядро на портфейла); не продавайте при спадове – историческият максимален спад е -33%.
- Допълнителни вноски по нива: 50% от наличния капитал сега/по месеци, 25% при −10% от върха (156.20), 25% при −20% (138.85).
- Ребалансирайте веднъж годишно; не го ползвайте като единствена позиция, ако не можете да издържите спад от 33%.
| Ниво | Дял от капитала | Цена |
|---|---|---|
| Сега / месечно DCA | 50% | €169.86 / $190.79 |
| При спад −10% от върха | 25% | €156.20 / $175.45 |
| При спад −20% от върха | 25% | €138.85 / $155.96 |
За месечно DCA няма „правилна“ цена – важи редовността. Нивата са за допълнителен капитал.
Ефективност и риск (общо възвръщане с дивиденти)
| Период | EUR |
|---|---|
| 1 г. | +16.9% |
| 3 г. | +19.0% |
| 5 г. | +10.1% |
| Цялата история | 10 г. | 5 г. | |
|---|---|---|---|
| CAGR | +12.4% | — | +10.4% |
| Волатилност | 16.0% | — | 13.8% |
| Sharpe | 0.62 | — | 0.56 |
| Sortino | 0.83 | — | 0.78 |
| Макс. спад | -33.4% | — | -21.1% |
| Calmar | 0.37 | — | 0.49 |
VaR 95% за 1 месец: -5.8%
| От | Дъно | Възстановяване | Спад | Дни до дъното | Дни до възстановяване |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020-02-19 | 2020-03-23 | 2021-01-06 | -33% | 33 | 289 |
| 2025-02-19 | 2025-04-09 | 2025-10-01 | -21% | 49 | 175 |
| 2022-01-04 | 2022-06-16 | 2023-12-08 | -16% | 163 | 540 |
| 2024-07-16 | 2024-08-05 | 2024-09-26 | -8% | 20 | 52 |
| 2026-02-25 | 2026-03-27 | 2026-04-16 | -7% | 30 | 20 |
Бектест на реалната история – lump sum срещу DCA
| Хоризонт | Прозорци | Lump sum: медиана (мин – макс) | Шанс за загуба | Под инфлацията (2.5%) | DCA IRR: медиана (мин – макс) | DCA по-добро от lump |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 г. | 10 | +11.9% (10.9 … 14.7) | 0% | 0% | +13.2% (8.7 … 15.6) | 0% |
Всеки прозорец е реален исторически период. Бектестът е върху реалната история на фонда (с реинвестирани дивиденти). Прозорците се припокриват, затова наблюденията не са независими. Минали резултати не гарантират бъдещи.
| Условие | Ср. доходност | Медиана | Шанс за плюс | Най-лоши 10% |
|---|---|---|---|---|
| Всички дни | +13.8% | +11.8% | 87% | -2% |
| Цена над SMA200 | +13.6% | +13.6% | 84% | -5% |
| Цена под SMA200 | +14.2% | +11.2% | 91% | +1% |
| Спад ≥ 10% от върха | +22.8% | +24.6% | 100% | +7% |
| Години с вътрешногодишен спад ≥ 10% | 38% |
| Години със спад ≥ 20% | 25% |
| Медианен вътрешногодишен спад | -8% |
Спадове от 10% почти всяка година са нормални – не са сигнал за продажба.
Дългосрочна проекция (Monte Carlo върху реалната история)
Медианната годишна доходност е допускане: 18% историческа (12.4%) + 82% равновесна (rf + премия за риск = 5.6%) = 6.9%. Разпределението на колебанията е от реалната история (bootstrap).
Данък при продажба 10% върху печалбата; инфлация 2.5%. Таксата TER е вече в цените. Историята е кратка (< 8 г.) – използван е нормален модел вместо bootstrap.
| Хоризонт | Вложено | Мечи P10 | Базов P50 | Бичи P90 | Базов след данък | Базов реално (инфлация) | Шанс за загуба | Под инфлацията |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 г. | 13 600 | 12 378 | 14 440 | 16 773 | 14 356 | 14 088 | 30% | 37% |
| 3 г. | 20 800 | 19 172 | 24 282 | 30 695 | 23 934 | 22 548 | 19% | 29% |
| 5 г. | 28 000 | 26 554 | 35 436 | 47 541 | 34 692 | 31 320 | 14% | 24% |
| 10 г. | 46 000 | 48 869 | 71 650 | 106 186 | 69 085 | 55 973 | 6% | 16% |
| 20 г. | 82 000 | 112 519 | 191 934 | 341 458 | 180 941 | 117 132 | 1% | 8% |
| 30 г. | 118 000 | 216 332 | 421 683 | 867 713 | 391 315 | 201 034 | 0% | 4% |
Стойностите са в EUR (≈ €1.000 и $1.123 за 1 EUR). Сумата е комбинация от еднократна вноска и месечно DCA; процентилите са на общата сума при симулирани пътища, приблизително сметнати като сбор на отделните процентили – за точност разглеждайте двата компонента поотделно.
Състав на фонда
| Тикер | Име | Тегло |
|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 5.03% |
| AAPL | Apple Inc | 4.54% |
| MSFT | Microsoft Corp | 3.60% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 2.28% |
| GOOGL | Alphabet Inc Class A | 1.92% |
| 2330.TW | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd | 1.79% |
| AVGO | Broadcom Inc | 1.54% |
| META | Meta Platforms Inc Class A | 1.50% |
| GOOG | Alphabet Inc Class C | 1.50% |
| MU | Micron Technology Inc | 1.13% |
Общо топ 10: 24.8% · най-голяма позиция: 5.0%
Съпоставка с алтернативи (EUR, общо възвръщане)
| Фонд | CAGR 5г | CAGR 10г | Волатилност | Sharpe 5г | Макс. спад |
|---|---|---|---|---|---|
| VWCE.DE Този ETF | +10.1% | — | 14% | 0.56 | -33% |
| SPY S&P 500 (САЩ) | +12.0% | — | 19% | 0.50 | -33% |
| QQQ Nasdaq 100 | +12.4% | — | 24% | 0.41 | -31% |
| VT Цял свят (акции) | +10.2% | — | 18% | 0.42 | -33% |
| VGK Европа | +9.4% | — | 19% | 0.35 | -38% |
| AGG Облигации САЩ | -0.1% | — | 9% | -0.28 | -14% |
| GLD Злато | +17.3% | — | 20% | 0.73 | -24% |
Всички серии са с общо възвръщане, превърнати във валутата на листинга. Периодът е общият ≤ 10 г.
Institutional Order Flow, Dark Pool и GEX
Слаб/неутрален поток (1/5)
CMF(20) +0.15
Опционна верига – само за US листинги.
FINRA ATS данни има само за американски тикери.
| Chaikin Money Flow (20) | 0.15 (> +0.10 натрупване, < −0.10 разпределение) |
| Дни на натрупване / разпределение (40 дни) | 1 / 1 |
| Обем на ръст / обем на спад (20 дни) | 1.00× |
Това е прокси от дневни цени и обеми, не истински блокови сделки (prints) – те изискват платен източник на данни. Не го възприемайте като „dark pool prints“.
Европейски UCITS аналози и практически бележки
Няма предварително зададени UCITS аналози за този тикер. Ако ETF-ът вече е европейски (.DE, .AS, .L, .MI, .PA), това не е нужно.
- Американските ETF-и (SPY, VOO, QQQ…) обикновено не могат да се купуват от дребни инвеститори в ЕС заради регулацията PRIIPs/KID – за ЕС се ползват UCITS аналози (ISIN започва с IE/LU).
- Ирландските UCITS ETF-и обикновено удържат по-малко данък върху US дивиденти от директно US фондове; натрупващите (Acc) версии не изплащат дивидент. Проверете условията при вашия брокер и данъчно третиране в България – не е данъчен съвет.
Информацията е аналитична и не представлява инвестиционен или данъчен съвет. Миналите резултати не гарантират бъдещи; проекциите са вероятностни и зависят от допусканията.